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Gerente, Assessor ou Consultor? Você sabe qual profissional escolher para lhe ajudar a cuidar de seus investimentos? Saiba por que o Consultor Financeiro é o único profissional do Mercado Financeiro sem o Risco Moral.
O consultor financeiro pode ser um profissional intimidante. Afinal, quando não conhecemos alguém, é comum nos sentirmos receosos em relações às suas intenções.
Isso é verdade em todos os estágios da vida e em quase todos os tipos de relações.
Quem não se lembra da sensação de desconfiança que sentíamos ao entrar num colégio novo? E posteriormente, quando ficamos mais velhos e tivemos nosso primeiro dia de trabalho? Não dá pra saber em quem confiar. Surpreendentemente, até ir a um médico que nunca fomos pode ser desconfortável.
Isso é natural dos seres humanos, portanto está no gene essas desconfianças.
Quando pensamos em contratar alguém para mexer com nosso dinheiro, aí então! É muita desconfiança.
Portanto, preferimos escutar pessoas que já conhecemos, normalmente o gerente da nossa conta no banco ou um assessor da nossa corretora.
Essas pessoas podem ser ótimas, mas será que a natureza de suas funções não esconde alguns incentivos que podem te prejudicar?
É disso que vamos falar nesse artigo: sobre o risco moral e como algumas profissões têm, em seu núcleo, a capacidade de pensar menos em você, cliente, e mais nos interesses egoístas dos profissionais.
Além disso, vamos falar como o consultor financeiro é isento desse risco moral. Não por sua vontade ou caráter excepcional, mas pela própria natureza do seu trabalho.
Risco Moral (Moral Hazard)
O risco moral existe em decorrência da assimetria de informações. Então quer dizer que um lado da transação sabe mais sobre o produto, serviço ou mercado do que o outro.
Portanto, quando um dos lados tem mais informação — ou informações mais seguras — do que o outro, seus incentivos podem não ser claros. Dá-se, então, o Risco Moral.
Talvez ainda não esteja claro. A melhor forma de explicar o que é risco moral é por meio de exemplos.
Imagine que você queira vender um imóvel. Assim sendo você procura um corretor de imóveis e, obviamente, pede para que ele encontre o cliente que pague o maior preço possível.
Seu corretor, então, consegue fazer a proeza de vender seu imóvel em apenas 15 dias por R$ 250.000,00.
Você deveria ficar feliz, certo? Mais ou menos.
Seu corretor sabia que se esperasse mais algumas semanas, poderia encontrar clientes que pagariam até R$ 280.000,00, entretanto como ele precisava de dinheiro para quitar uma dívida, decidiu te falar que aquela era a melhor proposta.
Esse é o Risco Moral e ele só aconteceu porque você não sabia como estava o mercado do seu imóvel e que seu corretor tinha uma dívida e estava ansioso para colocar as mãos na comissão.
E no mercado financeiro, onde podemos encontrar esse Risco Moral?
Profissionais do Mercado Financeiro: Gerente, Assessor e Consultor
Antes de tudo, preciso ressaltar que esses profissionais têm o potencial do risco moral. Não é certeza que todos eles agirão pensando somente em si mesmos.
Minha intenção não é acusar toda uma classe de agir contra os seus interesses, pelo contrário, é te dar conhecimento para diminuir esse potencial risco moral e desenvolver em você a capacidade de fazer escolhas melhores.
Assessores Financeiros
Você encontrará um assessor de investimentos numa corretora de valores mobiliários. Assim sendo, eles são os profissionais que te darão dicas sobre onde colocar seu dinheiro e quais os produtos financeiros existentes.
Apesar de existirem muito assessores honestos, essa profissão esconde a sua verdadeira natureza: vendas. Isso mesmo, assessores de investimentos são nada mais do que vendedores e, como sabemos, vendedores estão de olho nas melhores comissões.
Pode ser que um assessor não tenha a intenção de agir defendendo o próprio interesse, talvez tenha a intenção mesmo de avaliar os melhores investimentos.
Mas como seu tempo é limitado e existem clientes que estão dispostos a investir mais do que os outros, é provável, também, que o assessor preste mais atenção no dinheiro dos maiores clientes do que no dinheiro da grande maioria.
Gerentes de Bancos
Caso você não use os serviços de uma corretora, mas, ao invés disso, invista seu dinheiro nos produtos oferecidos pelo banco comercial, saiba que também pode estar sendo vítima do risco moral.
Assim como os assessores, grande parte das funções de um gerente de banco são vendas. Eles são tão vendedores quanto um assessor de investimento. Portanto, não é atoa que o nome completo do cargo é gerente comercial.
É provável que todo mundo que já trabalhou no banco ou conhece alguém que trabalhou saiba que esse é um ambiente onde muitas metas são definidas. Para os produtos financeiros não é diferente.
Os investimentos que seu gerente te oferece, são provavelmente os mais difíceis dele bater a meta mensal. É por isso que eles oferecem tanto produtos financeiros que são reconhecidamente ruins como a capitalização ou cotas de fundos previdenciários ruins.
Profissionais do Mercado Financeiro sem Potencial Risco Moral
Veremos os consultores a seguir, mas antes preciso deixar claro que minha intenção não é afirmar que todos os consultores são de boa índole e pensarão somente em você.
O que estamos analisando é a natureza das funções e então como elas lidam com os incentivos particulares de cada profissional.
Assim como existem vendedores bons e ruins, podem existir consultores bons e outros ruins. Mas a natureza dessa função exclui grande parte do risco moral.
Consultor Financeiro
O consultor financeiro é sobretudo encontrado dentro de agências de consultorias ou trabalham por conta própria. Portanto, são profissionais de formação sólida e experiência no mercado financeiro.
A função deles é principalmente te ajudar a fazer as melhores escolhas com o seu dinheiro. Isso pode ser feito, por exemplo, com algumas entrevistas, estudos, dicas – como neste artigo – ou, até mesmo, colocando a mão na massa.
Você vai remunerá-lo pelo tempo trabalhado e, nesse tempo, ele vai fazer o melhor para que você tenha o maior retorno possível e realize seus sonhos. Simples assim.
O quanto o consultor ganha independe dos produtos que ele te recomenda, sendo assim ele não ganha comissão e nem tem que bater metas sobre a venda de produtos ruins.
O quanto você ganha também não interfere no dinheiro que vai para o bolso do consultor.
Dessa forma, os interesses particulares do consultor financeiro são muito reduzidos. É fácil saber que ele quer fazer somente uma única coisa: o melhor trabalho possível, para que você o contrate mais vezes e o recomende a outras pessoas.
Em Resumo – Gerente, Assessor ou Consultor
- Em se tratando de investimentos, você pode recorrer a Gerente, Assessor ou Consultor.
- Risco moral é proveniente de informações assimétricas. Portanto sua consequência é que um dos agentes da transação tem interesses particulares desconhecidos que podem prejudicar a qualidade do que é entregue.
- Os assessores de investimentos e os gerentes comerciais são como vendedores. Então eles possuem produtos que pagam mais taxas, logo irão preferir te recomendar eles.
- Além disso o gerente precisa bater metas definidas pelos superiores. Entre essas metas estão sobretudo produtos financeiros ruins, que eles com certeza te recomendarão para atender aos próprios interesses.
- Por fim, o consultor financeiro, por causa da natureza de sua profissão, é isento do risco moral. Sendo assim ele não ganha nada com os produtos que recomenda, não tem metas e está em busca da sua aprovação e recomendação, por isso faz um bom trabalho.
