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É bem provável que você já tenha ouvido dizer que o investimento mais seguro é em imóveis. Mas você sabe qual é a melhor maneira de adquirir um imóvel? Se sua resposta foi não, você precisa conhecer os fundos imobiliários.
Essa modalidade não é nova. Mas ainda são poucos que sabem como investir e o seu significado. Então para que você aprenda a investir corretamente em imóveis, separamos este artigo. Dá só uma conferida!
O que são Fundos Imobiliários?
Fundos de Investimento Imobiliários, conhecidos pela sigla FII nada mais são que um grupo de pessoas que possuem o mesmo objetivo – investir em imóveis.
Esse fundo funciona como se fosse um condomínio. Nele há um valor total do investimento dividido em quotas iguais. Essas cotas são distribuídas entre os investidores que desejam ter parte deste investimento.
No caso, o investimento obrigatoriamente deve ser em um ou mais empreendimentos imobiliários. Sendo assim, ao comprar uma ou mais cotas em um Fundo Imobiliário você estará adquirindo uma parte de um shopping, um hospital, um prédio comercial, um galpão ou qualquer outro empreendimento imobiliário.
E como funciona a administração desses fundos?
O dinheiro adquirido com a venda das cotas é gerido por um administrador do fundo que tem por objetivo encontrar e realizar investimentos atrativos para os investidores. Lembrando que esses investimentos precisam ser feitos obrigatoriamente em algum empreendimento imobiliário.
Conforme esse empreendimento vai dando lucro, ele vai sendo dividido proporcionalmente às cotas que foram emitidas. E além disso, também é possível ganhar com a valorização das cotas.
Como é possível notar, esse é um fundo de renda variável, pois não possui uma rentabilidade pré-estabelecida. Mas, no entanto, apesar de ser variável, é um investimento bastante atrativo para quem procura ampliar os seus ganhos.
E como é feito a compra e venda dessas cotas?
Um FII é iniciado quando uma instituição responsável por ele apresenta um documento para o mercado contendo a política de investimentos e as diretrizes do fundo.
Então o fundo passa a ser ofertado pela primeira vez. Sendo assim, as cotas de número limitado e definitivo são emitidas e lançadas no mercado. O investidor interessado pode comprar quantas cotas quiser e se juntar aos primeiros cotistas.
Com o capital em mãos o administrador do fundo realiza a aplicação do dinheiro em ativos imobiliários de acordo com a política de investimentos. Depois disso o fundo passa a ser identificado por um ticker na bolsa de valores.
E assim como acontece com qualquer empresa de ações aberta, essas cotas do FII passam a ser negociadas no mercado secundário na bolsa de valores. É nesse momento que as cotas podem, portanto, se valorizar ou não.
E quais são os tipos de Fundos Imobiliários?
Atualmente existem alguns fundos imobiliários negociados na bolsa. Cada qual possui a sua estratégia de investimento. Basicamente cada fundo pode ser classificado em uma de duas modalidades existentes:
Fundos de Tijolo
Nesse caso, o dinheiro arrecadado no fundo é revertido para um empreendimento imobiliário físico. Logo, o fundo adquire um empreendimento imobiliário como:
- Shopping Centers;
- Prédios Comerciais;
- Hospitais;
- Agências de Banco;
- Faculdades;
- Centros de Distribuição, entre outros.
Nesse caso, o fundo tem como renda o aluguel desses empreendimentos que pode ser muito atrativo na maioria dos casos.
Fundos de Papel
Um fundo de papel é uma outra modalidade da FII. Nesse caso, o administrador investe em títulos financeiros vinculado ao mercado imobiliário como o LCI e o CRI.
O lucro do fundo, nesse caso, vem dos juros recebidos desses títulos, ou da venda deles. É possível perceber que nesses casos a rentabilidade é inferior a um Fundo tijolo, mas esse também é um investimento mais seguro e previsível.
Quais são os Fundos Imobiliários mais conhecidos?
Existem diversos fundos imobiliários. Mas, podemos citar o SHPH11, ABCP11, PQDP11, HGBS11 e o MAXR11 como alguns dos mais conhecidos (isso não é uma recomendação de investimento, ok?).
Para se ter uma ideia, o fundo SHPH11 teve o seu início em Agosto de 2003. O Valor total de investimento no fundo foi de R$ 10.000,00 divididos em 100 cotas de R$ 100,00. Quem investiu R$ 10 mil naquela ocasião, no mês passado retirou, desse modo, R$ 239.393,02 (caso tenha reaplicado os seus dividendos).
Uma rentabilidade de 2.293,93% em 16 anos. Ou seja, um investimento com uma lucratividade acima da média. Veja graficamente a evolução do preço das cotas de 2007 até os dias atuais do SHPH11.
Aluguéis sem imposto de renda
Uma das maiores vantagens do investimento em imóveis por meio de fundos imobiliários é a possibilidade de recebimento de aluguéis com a isenção de imposto de renda.
Se, por outro lado, o investidor optar pelo investimento tradicional em imóveis, deverá recolher o imposto de renda com uma alíquota que varia de 7,5% a 27,5% sobre o aluguel.
Uma outra vantagem muito interessante dos FII’s é a gestão profissional dos imóveis, o que poupa o investidor de ter de lidar diretamente com inquilinos, condomínios e da burocracia dos cartórios. Tudo isso é feito pela equipe de gestão dos fundos, que possuem equipes multidisciplinares (advogados, contadores, analistas, etc.).
Invista em imóveis do jeito certo
Com FII, você não precisa ter uma grande quantia de dinheiro para investir em imóveis. Isso porque através dos Fundos Imobiliários é possível comprar cotas de imóveis com valores muito baixos (alguns abaixo de 30 reais).
Isso também permite que o investidor possa diversificar os seus investimentos em vários fundos imobiliários, possibilitando-o ser dono de cotas em dezenas e até centenas de imóveis diferentes, minimizando bastante o risco.
Essa é uma maneira de investir o seu dinheiro em algo que lhe dê um retorno maior que a taxa SELIC com a segurança que somente o imóvel pode proporcionar. Entretanto, é sempre importante buscar cada vez mais conhecimento para entrar nesse mercado.
Recomendamos que antes de iniciar os seus investimentos em Fundos Imobiliários, que você faça um bom curso sobre o assunto! Aqui no blog, eu recomendo a meus leitores o Curso de FII do Professor Baroni.
Em resumo:
- Fundos Imobiliários são investimentos de renda variável que podem ser bem mais atrativos do que a renda fixa e mais seguros do que ações;
- Quando você compra uma cota de fundo imobiliário, está comprando uma parte de um empreendimento imobiliário.
- Há duas grandes modalidades de fundos imobiliários: os fundos de tijolo e os fundos de papel.
- Existem fundos imobiliários que chegaram a se valorizar mais de 2.000% em 16 anos.
- Os aluguéis recebidos são isentos de IR.
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